實值期權、虛值期權和平價期權都具有哪些特徵?

實值期權(有可能被執行):對於看漲期權來說,資產現行市價高於執行價格時,稱期權處於“實值狀態”(或溢價狀態)或稱此時的期權為“實值期權”。對於看跌期權來說,資產現行市價低於執行價格時,稱期權處於“實值狀態”(或溢價狀態)或稱此時的期權為“實值期權”。
虛值期權(不可能被執行):對於看漲期權來說,資產的現行市價低於執行價格時,稱期權處於“虛值狀態”(或折價狀態)或稱此時的期權為“虛值期權”。對於看跌期權來說,資產的現行市價高於執行價格時,稱期權處於“虛值狀態”(或折價狀態)或稱此時的期權為“虛值期權”。
平價期權(不可能被執行):資產的現行市價等於執行價格時,稱期權處於“平價狀態”或稱此時的期權為“平價期權”。

實值期權和虛值期權的區別

期權的價格主要由兩部分組成,一部分是內在價值,另一部分是時間價值。內在價值指的是期權買方立即行權時所能獲得的收益,衡量的是期權實值的程度,因此,只有實值期權才有內在價值,平值期權和虛值期權都沒有內在價值。時間價值又稱外在價值,指的是期權買方所付出的權利金高出內在價值的部分,其數值上等於期權的價格減去內在價值。
根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關係,可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。實值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。虛值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。

Options,實值期權,虛值期權的概念怎麼理解

一般以前香港書籍翻譯成價外價內,這個比較直觀些。實值就是價內,虛值就是價外。價內有價值,價外沒有。options你就不用翻譯,分類記住就好,long option,short option等

時間價值最大的期權是實值期權還是虛值期權

應該說,同一到期時間的期權,時間價值都相近,這和實值虛值的關係不是很大。

實值期權與虛值期權相比哪個時間價值更大

虛值期權, 時間價值=權利金-內涵價值。實值期權的內涵價值大於0,虛值期權的內涵價值等於0,所以虛值期權的時間價值大。

實值期權和虛值期權有什麼區別?請舉個例子

首先要明白到期日價值的概念,到期日價值就是到期時可以獲得的淨收入。

實值期權和虛值期權簡單的說就是假定當前就是期權的到期日,看到期日價值與0的關係。

比如一個股票目前市價10元,你有一個執行價格為12的看漲期權,也就是說可以以12元買入這個股票的權利,假設目前到期,你肯定不會行權的,因為市價10元,如果買,你獲得收入就是10-12=-2元,所以這時就是虛值狀態。如果執行價格為8元,你就會行權,這樣你可以賺兩元(不考慮成本),這時就是實值狀態。

看跌一樣道理

其實就是能不能換到錢

虛值期權

虛值期權: 不具有內涵價值的期權,即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。

場外個股期權只能做平價期權嗎?虛值和實值可以做嗎?還有歐式期權和美式期權有啥區別?

也有實值和虛值期權。歐式就是隻有到期行權,美式就到期日前都可以行權。

個股期權為什麼要設多個實值和虛值期權

一個股票期權裡,根據到期日的不同,可以有多個期權合約,這個是交易所設計的。期權的實值與虛值與執行價和市場價有關。

哪一個期權的時間價值最大:溢價期權、折價期權、平價期權

平價期權的時間價值最大。
期權的時間價值是指期權尚未到期是,標的資產價格的波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。期權在平價的情況下,其未來帶給該投資者的收益可能更大,即波動性更大,所以平價期權的時間價值是最大的。
溢價期權、折價期權分別處於實值和虛值狀態,其帶給投資者未來較大收益的可能性比平價期權來得小,因此其時間價值也會比平價期權來的小。

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